The sector and thematic funds! Sector funds and thematic funds belong to the category of equity mutual funds.
These funds are a stark contrast to diversified equity funds. Sector funds focus on specific sectors or industry like banking, pharma, information technology, real estate, energy, etc.
Thematic funds, on the other hand, invest in stocks which are well-defined around a particular opportunity. These might look similar to sector funds but may consist of several sectors. You may perceive these to be much more diversified than sector funds.
Advantages of investing in the sector and thematic funds
If you invest your money in a sector that has high-growth potential, you’ll notice that the funds tend to increase substantially in price when the product demand is high. So, if the growth trend for that particular sector or theme predicts continual demand, then your investment is a good one.
Risks of investing in the sector and thematic funds
While higher growth in the chosen sector represents good news for the investor, a downturn in the sector represents heavy losses. The reason behind this is the lack of diversification in holdings. Investing in a sector fund is equivalent to putting all of one’s eggs in one basket; if the basket were to fall, the eggs would all break. Thematic funds, although more diversified than sector funds, are also dependant entirely on one particular theme.
Things to bear in mind before investing in sector and thematic funds
Before investing in sector or thematic funds, it is recommended that you keep the following points in mind:
- It is advisable to own a diversified portfolio comprising of regular funds before going ahead with sector or thematic funds. Sector and thematic funds are known for their higher risk and volatility, which means investing more than 10% is a considerable risk for any investor.
- Sector and thematic funds are suitable for those who have an understanding and in-depth knowledge of that particular sector or theme.
- Be aware of exit timing especially while investing in sector funds because sector funds are cyclical in nature.
- Don’t go by past returns when you invest in a sector or thematic fund. Instead, take a good look at the opportunities ahead for that sector or theme.
Should you invest in sector and thematic funds?
A keen understanding of the sector or theme is essential because, in such funds, you play the role of the fund manager. The timing of the investment must be carefully decided. There’s no point in entering the sector or theme when it has already delivered. Also, the exit timing must be cautiously administered to get the best returns.
While sector and thematic funds can give you high returns when they are doing well, the downside can erode your gains very quickly. The following table shows how different sector fund categories have done in comparison to diversified multi-cap equity funds over different periods.
क्षेत्र और विषयगत कोष! सेक्टर फंड और थीमैटिक फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड की श्रेणी में आते हैं।
ये फंड डायवर्सिफाइड इक्विटी फंडों के बिल्कुल विपरीत हैं। सेक्टर फंड विशिष्ट क्षेत्रों या उद्योग जैसे बैंकिंग, फार्मा, सूचना प्रौद्योगिकी, रियल एस्टेट, ऊर्जा, आदि पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
दूसरी ओर, थीमैटिक फंड उन शेयरों में निवेश करते हैं जो किसी विशेष अवसर के आसपास अच्छी तरह से परिभाषित होते हैं। ये सेक्टर फंड के समान दिख सकते हैं लेकिन इसमें कई सेक्टर शामिल हो सकते हैं। आप इसे सेक्टर फंडों की तुलना में कहीं अधिक विविध मान सकते हैं।
सेक्टर और थीमैटिक फंड में निवेश के फायदे
यदि आप अपना पैसा किसी ऐसे क्षेत्र में निवेश करते हैं जिसमें उच्च विकास क्षमता है, तो आप देखेंगे कि उत्पाद की मांग अधिक होने पर फंड की कीमत में काफी वृद्धि होती है। इसलिए, यदि उस विशेष क्षेत्र या विषय के लिए विकास की प्रवृत्ति निरंतर मांग की भविष्यवाणी करती है, तो आपका निवेश अच्छा है।
सेक्टर और थीमैटिक फंड में निवेश के जोखिम
जबकि चुने हुए क्षेत्र में उच्च विकास निवेशक के लिए अच्छी खबर का प्रतिनिधित्व करता है, इस क्षेत्र में मंदी भारी नुकसान का प्रतिनिधित्व करती है। इसके पीछे का कारण होल्डिंग्स में डायवर्सिफिकेशन का न होना है। सेक्टर फंड में निवेश करना एक टोकरी में सभी अंडे डालने के बराबर है; अगर टोकरी गिरती है, तो अंडे टूट जाते हैं। थीमैटिक फंड, हालांकि सेक्टर फंड की तुलना में अधिक विविध हैं, वे भी पूरी तरह से एक विशेष विषय पर निर्भर हैं।
सेक्टर और थीमैटिक फंड में निवेश करने से पहले ध्यान रखने योग्य बातें
सेक्टर या थीमैटिक फंड में निवेश करने से पहले, यह अनुशंसा की जाती है कि आप निम्नलिखित बातों को ध्यान में रखें:
- यह सलाह दी जाती है कि सेक्टर या विषयगत फंडों के साथ आगे बढ़ने से पहले एक विविध पोर्टफोलियो का मालिक होना चाहिए जिसमें नियमित फंड शामिल हों। सेक्टर और थीमैटिक फंड अपने उच्च जोखिम और अस्थिरता के लिए जाने जाते हैं, जिसका अर्थ है कि 10% से अधिक निवेश करना किसी भी निवेशक के लिए काफी जोखिम भरा होता है।
- सेक्टर और थीमैटिक फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जिन्हें उस विशेष क्षेत्र या विषय की समझ और गहन ज्ञान है।
- विशेष रूप से सेक्टर फंड में निवेश करते समय बाहर निकलने के समय से अवगत रहें क्योंकि सेक्टर फंड प्रकृति में चक्रीय होते हैं।
- जब आप किसी सेक्टर या थीमैटिक फंड में निवेश करते हैं तो पिछले रिटर्न पर ध्यान न दें। इसके बजाय, उस क्षेत्र या विषय के लिए आगे के अवसरों पर एक अच्छी नज़र डालें।
क्या आपको सेक्टर और थीमैटिक फंड में निवेश करना चाहिए?
सेक्टर या थीम की गहरी समझ जरूरी है क्योंकि ऐसे फंड में आप फंड मैनेजर की भूमिका निभाते हैं। निवेश का समय सावधानी से तय किया जाना चाहिए। जब यह पहले ही डिलीवर हो चुका हो तो सेक्टर या थीम में प्रवेश करने का कोई मतलब नहीं है। साथ ही, सर्वोत्तम रिटर्न प्राप्त करने के लिए निकास समय को सावधानी से प्रशासित किया जाना चाहिए।
जहां सेक्टर और थीमैटिक फंड अच्छा प्रदर्शन करने पर आपको उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वहीं नकारात्मक पहलू आपके लाभ को बहुत जल्दी खत्म कर सकते हैं। निम्न तालिका दर्शाती है कि अलग-अलग अवधि में विविध मल्टी-कैप इक्विटी फंडों की तुलना में विभिन्न सेक्टर फंड श्रेणियों ने कैसा प्रदर्शन किया है।
@mmfs146229